Teknik Analiz Nedir? Teknik Analizde Mutlaka Bilinmesi Gereken Terimler

Bu yazıda, teknik analizin olmazsa olmaz terimlerini sizin için açıklayacağım. Hisse derinlikten fomo'ya, volatilite’den stop loss'a kadar, borsa jargonunu anlaşılır bir dille çözeceğiz. Hazırsanız, bu finansal maceraya birlikte çıkalım!

Teknik Analiz Nedir?

Teknik analiz, bir varlığın geçmiş fiyat hareketlerini ve işlem hacmini inceleyerek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışan bir yöntemdir. Bu analiz türü, tamamen grafikler ve çeşitli teknik göstergeler (indikatörler) üzerinden yapılır. Temel amacı, piyasadaki trendleri, fiyat dönüş noktalarını ve olası destek-direnç seviyelerini belirlemektir. Teknik analistler, geçmiş fiyat hareketlerinin tekrar etme eğiliminde olduğuna inanarak, belirli formasyonlar ve modeller kullanır. 

Özellikle kısa vadeli alım-satım işlemleri için uygun olan teknik analiz, yatırımcıların piyasa trendlerinden faydalanmalarına yardımcı olur. Fiyat hareketlerini şekillendiren piyasa psikolojisi ve arz-talep dinamiklerine odaklanır. Temel analizden farklı olarak, bir varlığın gerçek değerinden ziyade, fiyatın ne yönde hareket edeceğine dair ipuçları arar.

Teknik Analizde Mutlaka Bilinmesi Gereken Terimler

Teknik analiz, derya deniz bir alan ve elbette kapsamı geniş ve/veya dar bu alanda işlenen yüzlerce kavram var. Burada amacımız, teknik analiz denildiğinde ilk akla gelen kavramların tanımlarını yaparak yeni başlayanlar için anlamlı bir yönlendirme yapabilmek. Bu kavramların üzerinden geçmek adına örneklerle şekillendirdiğimiz Borsanın İzinden Teknik Analiz Eğitimi’ne göz atabilirsiniz. 

1- Destek ve Direnç Seviyeleri: Destek seviyesi, bir varlık fiyatının düşüşünü durduran ve genellikle alıcıların devreye girdiği bir fiyat seviyesidir. Fiyat, bu seviyeye yaklaştığında genellikle yukarı yönlü bir tepki verir. 

Direnç seviyesi ise tam tersidir; varlık fiyatının yükselişini durduran ve satıcıların aktif hale geldiği bir seviyeyi ifade eder. Fiyat bu seviyeye yaklaştığında genellikle aşağı yönlü bir hareket gözlenir.

2- Stop Loss: Stop Loss, bir yatırımcının olası zararlarını sınırlamak için belirlediği bir emir türüdür. Belirlenen fiyat seviyesine ulaşıldığında, yatırımcı otomatik olarak pozisyonunu kapatarak daha fazla kayıp yaşanmasını önler. Bu strateji, riski yönetmek ve kontrol altında tutmak amacıyla sıkça kullanılır.

3- Price Action: Price Action, bir finansal varlığın fiyat hareketlerinin incelenmesine dayalı bir ticaret stratejisidir. Yatırımcılar, fiyatın geçmişteki hareketlerini ve bu hareketlerin oluşturduğu grafik formasyonlarını analiz ederek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışırlar. Bu yöntem, indikatörler gibi ek araçlar kullanmadan, yalnızca fiyatın kendisine odaklanarak karar verme sürecini içerir.

4- Açığa Satış: Açığa satış, bir yatırımcının elinde olmayan bir menkul kıymeti ödünç alarak satması işlemidir. Amaç, fiyatın düşeceğini öngörerek düşük fiyattan geri alıp kazanç elde etmektir. Yatırımcı, ödünç aldığı varlığı daha sonra geri yerine koymak zorundadır. Bu strateji genellikle düşüş beklenen piyasalarda kullanılır.

5- İndikatör: İndikatör, teknik analizde kullanılan bir araç olup, geçmiş fiyat hareketlerini ve işlem hacimlerini analiz ederek gelecekteki fiyat hareketlerine dair sinyaller üretir. Yatırımcılara, alım-satım kararlarında yol gösterir ve piyasa trendlerini, momentumunu, volatilitesini anlamalarına yardımcı olur. Farklı matematiksel formüller ve hesaplamalar üzerine kurulu olan indikatörler, piyasa verilerini daha anlaşılır hale getirerek yatırımcılara stratejik avantaj sağlar.

6- Golden Cross: Genellikle 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamayı yukarı yönlü kesmesiyle oluşur. Bu, piyasada güçlü bir yükseliş sinyali olarak kabul edilir ve yatırımcılar için alım fırsatını işaret edebilir. Bu geçiş, genellikle büyük bir boğa piyasasının başlangıcı olarak görülür ve güçlü hacim artışı ile desteklenir.

7- Death Cross: Death Cross ise tam tersine, 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamayı aşağı doğru kesmesi durumunda ortaya çıkar. Bu durum, piyasada düşüş trendinin başladığını gösterir ve yatırımcılar için sat sinyali olarak kabul edilir. Death Cross, genellikle ayı piyasasının habercisi olarak değerlendirilir ve piyasada zayıflık belirtileri ile birlikte gelir.

8- FOMO (Fear of Missing Out - Fırsat Kaçırma Korkusu): Genellikle yatırım dünyasında, bir yatırım fırsatını kaçırma korkusuyla aceleci ve düşünmeden yapılan işlemleri tanımlar. Bu duygusal durum, yatırımcıların hızlı kazanç elde etme arzusuyla riskli kararlar almasına yol açabilir. “Vay be, iyi yükselmiş.” FOMO’nun temelinde yatan cümledir. 

9- Hisse Derinliği: Hisse derinliği, bir hisse senedinin alım ve satım emirlerinin yoğunluğu ve bu emirlerin hangi fiyat seviyelerinde toplandığıyla ilgili bilgi sunar. Derinliği yüksek olan hisselerde, fiyat dalgalanmaları daha kontrollü ve sınırlı olurken, derinliği düşük olan hisselerde fiyat değişimleri daha ani ve keskin olabilir. Yatırımcılar, hisse derinliğini inceleyerek piyasa likiditesi hakkında fikir sahibi olabilir.

10- Volatilite: Volatilite, bir varlığın fiyatının belirli bir dönemde ne kadar dalgalandığını ifade eden bir ölçüttür. Piyasanın ne kadar oynak olduğunu gösterir ve risk düzeyiyle ilişkilidir. Yüksek volatilite, büyük fiyat dalgalanmaları anlamına gelirken, düşük volatilite daha stabil fiyat hareketlerini ifade eder. VIX Endeksi ise piyasadaki volatiliteyi ölçen ve genellikle "korku endeksi" olarak bilinen bir göstergedir.